Название села в документах писали по-разному, а его подчинение менялось многократно: ханство, губерния, сельское общество, советский посёлок и, наконец, часть Баку.
Точное значение имени не установлено — письменных источников нет, большинство версий держится на народной этимологии. Самых распространённых четыре: «Пири-Шахин» — пир исцелявшего людей человека по имени Шахин; «Пири-шахи» — пир, который посещал шах; «Пир-ушагы» — «дети пира», то есть живущие вокруг святилища; и арабская версия «Пир уш-шаг» — «влюблённые в пир».
Написание тоже не было устойчивым. В «Кавказском календаре» на 1856 год селение Маштагинского участка записано как «Пиршафик» — вероятно, в арабской графике потерялась точка над «гаф», и буква была прочитана как «фа». В работе Б. В. Миллера конца 1920-х встречается форма «Пир-Шахи».
От ханства к губернии
Во второй половине XVIII века Пиршаги входило в Бакинское ханство; в 1806 году ханство перешло к Российской империи. 14 декабря 1846 года была образована Шемахинская губерния, включившая территорию бывшего ханства, а после разрушительного шемахинского землетрясения 1859 года губернские учреждения перевели в Баку и губернию переименовали в Бакинскую.
Это была казённая деревня. В 1880-х годах Пиршаги составляло отдельное сельское общество, а в начале XX века входило в 4-й полицейский участок Балахано-Сабунчинского полицмейстерства с управлением в селении Балаханы.
В 1920 году был образован Ленинский район Баку с центром в Сабунчи. По состоянию на 1 января 1961 года в него входил Пиршагинский сельский Совет, объединявший три населённых пункта — селение Пиршаги и посёлки при рыбпромах №1 и №2. К 1 января 1977 года Пиршаги составляло уже отдельный поселковый Совет.
В советские годы, пользуясь природными условиями посёлка, здесь открыли санатории и пионерские лагеря — значительная часть жителей работала именно там. Школа сначала размещалась в частных домах и лишь в 1934 году переехала в новое здание. Джума-мечеть закрыли, и она долго служила зернохранилищем.
От татов к азербайджаноязычному посёлку
До первой четверти XX века жителей Пиршаги в документах чаще записывали татами. По спискам населённых мест 1870 года здесь было 130 дворов и 598 жителей, по посемейным спискам 1886 года — 798 человек, и все — таты-шииты. На 1 января 1903 года указано 1045 душ.
К концу 1920-х годов село тюркизировалось. Обследовавший татов в 1928 году советский иранист Б. В. Миллер отмечал, что здесь «ещё 5 лет тому назад слышалась татская речь, теперь вытесненная тюркской». Последующие переписи показывают устойчивый рост: 1970 — 2470, 1979 — 3216, 1989 — 4145 человек.
