Лотфи Заде родился в Баку 4 февраля 1921 года. Его отец, Рахим Алескерзаде, был азербайджанцем из иранского города Ардебиль — журналистом, командированным в Баку по работе. Мать, Фаня (Фейга) Коренман, — еврейка родом из Одессы, педиатр, имевшая иранское гражданство.
В Баку он три года проучился в начальной школе — с семи до десяти лет. Позже он вспоминал эти годы как оказавшие «значительное и долгосрочное влияние» на его образ мышления и мировоззрение.
В 1931 году, когда Сталин начал политику коллективизации, семья переехала в Тегеран. Там Лотфи восемь лет учился в лицее Альборз — пресвитерианской миссионерской школе — и там же познакомился с будущей женой, Фей (Фаиной).
На общенациональных вступительных экзаменах в Иране он занял третье место, а первые два года был лучшим в своём классе. В 1942 году он окончил Тегеранский университет по специальности «электротехника» — из-за перебоев, вызванных Второй мировой войной, в тот год этот факультет окончили всего три человека.
В середине 1944 года он переехал в США и в сентябре того же года поступил в MIT в магистратуру; в 1946-м получил степень магистра электротехники.
С 1947 года работал в Колумбийском университете инженером, получил предложение поступить в докторантуру и в 1949 году защитил докторскую степень. В 1950-м стал доцентом, в 1957-м — полным профессором; всего в Колумбии он преподавал десять лет.
Именно в эти годы, в 1952 году, вместе с Джоном Рагаццини он разработал Z-преобразование — метод, который сегодня является стандартом в анализе дискретных сигналов.
В 1959 году перешёл на факультет электротехники Калифорнийского университета в Беркли. В 1963–1968 годах заведовал кафедрой, и именно при нём в 1968 году она была преобразована в департамент электротехники и computer science (EECS).
В Беркли он был научным руководителем более 50 докторантов, возглавлял центр Berkeley Initiative in Soft Computing (BISC) и до конца жизни, до 2017 года, продолжал работать в статусе почётного профессора.
Семья
С Фей (Фаиной) Заде он познакомился в Тегеране, в лицее Альборз; позже они поженились, у них родилось двое детей, включая сына Нормана Зада. В 1998 году Фей Заде выпустила книгу воспоминаний «My Life and Travels with the Father of Fuzzy Logic».
Лотфи Заде умер 6 сентября 2017 года в возрасте 96 лет, в своём доме в Беркли. Незадолго до смерти он обратился к правительству Азербайджана с просьбой похоронить его в Баку по мусульманскому обычаю.
Его тело доставили в Баку, и 29 сентября он был похоронен на Аллее почётного захоронения. На церемонии присутствовал президент Азербайджана Ильхам Алиев.